“稅負(fù)倒置”這種華爾街的新技巧大受歡迎，每個(gè)企業(yè)會(huì)計(jì)都知道它，然而它受到自稱代表“主街”的人士的抨擊。美國(guó)總統(tǒng)巴拉克？奧巴馬(Barack Obama)說(shuō)：“我的態(tài)度是，我不在乎它是否合法，總之它是不對(duì)的。”參議員謝羅德？布朗(Sherrod Brown)如此肯定稅負(fù)倒置是罪惡的，以至于他希望對(duì)最近一家想要進(jìn)行這種操作的公司實(shí)施抵制，這家公司就是漢堡王(Burger King)。布朗希望該店顧客為了美國(guó)的尊嚴(yán)和繁榮，改吃溫蒂漢堡(Wendy‘s)或白色城堡漢堡(White Castle)。
該公司的“罪行”在于，稅負(fù)倒置據(jù)稱是一種不忠行為，海外收入占可觀比例的美國(guó)跨國(guó)公司在某個(gè)稅率較低的海外司法轄區(qū)重新注冊(cè)。超過(guò)49家公司這樣做了，還有20家公司據(jù)說(shuō)正在考慮這樣做。
批評(píng)人士認(rèn)為稅負(fù)倒置是避稅行為，在獲益于美國(guó)的同時(shí)，逃避回饋美國(guó)的責(zé)任。奧巴馬說(shuō)，實(shí)施稅負(fù)倒置的公司是想搭美國(guó)商業(yè)“架構(gòu)”的便車。這種說(shuō)法并非沒(méi)有道理，但業(yè)務(wù)興旺、善于創(chuàng)新的公司本身就是這種架構(gòu)不可或缺的組成部分。限制它們冒著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資的能力，或因?yàn)樗鼈兟男袑?duì)股東的義務(wù)而妖魔化它們，這說(shuō)得過(guò)去嗎？
稅負(fù)倒置不全是為了在稅收方面占便宜。漢堡王收購(gòu)加拿大咖啡/甜甜圈連鎖提姆霍頓(Tim Hortons)之舉，在商業(yè)方面有靠譜的理由。不過(guò)，宣稱漢堡王并不預(yù)期這筆114億美元的并購(gòu)帶來(lái)“有意義的節(jié)稅”，那也是牽強(qiáng)的。加拿大不僅法定公司稅比美國(guó)低得多（僅為26%，而美國(guó)為35%），實(shí)行稅負(fù)倒置的企業(yè)還能逃避美國(guó)對(duì)國(guó)內(nèi)公司海外利潤(rùn)征稅（即便這些利潤(rùn)在海外已經(jīng)納稅）的規(guī)定。
稅負(fù)倒置能夠讓企業(yè)將利潤(rùn)計(jì)在稅率最低的地方，將可抵扣支出記在稅率最高的地方。這只不過(guò)是企業(yè)尋求逃避美國(guó)“全球式”征稅體系的又一種方法。稅收抵免和巧妙的會(huì)計(jì)安排可以減小法定稅率的影響，但只有受虐狂才會(huì)寧愿接受35%的稅率，而不愿享受愛(ài)爾蘭12%的稅率、或亞洲平均21.9%的稅率。
圍繞漢堡王的政治戰(zhàn)再次凸顯出，美國(guó)國(guó)會(huì)的失靈有多么嚴(yán)重，美國(guó)如迷宮般復(fù)雜的稅法有多么適得其反。沒(méi)有人有太大信心認(rèn)為，奧巴馬會(huì)拿出任何建設(shè)性措施，推進(jìn)保持美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)力所需的改革。或許兩大主要政黨的稅收專家會(huì)把稅負(fù)倒置搞成一個(gè)競(jìng)選話題。但就目前而言，選擇稅負(fù)倒置的企業(yè)將以驚人的速度增加，侵蝕美國(guó)的稅基，達(dá)到損害全面稅制改革前景的地步。
這是令人遺憾的，因?yàn)榻鉀Q方案并不難找到。這里有一個(gè)溫和的提議：何不一方面降低公司稅（比如降至30%），另一方面對(duì)稅負(fù)倒置進(jìn)行嚴(yán)格限定，僅在有真實(shí)商業(yè)理由的情況下允許進(jìn)行稅負(fù)倒置？如果一家公司的管理控制權(quán)仍留在美國(guó)，25%的員工、銷售額或資產(chǎn)仍留在這里，那么它就必須仍在美國(guó)繳稅。如果一家公司沒(méi)有在“新家”進(jìn)行大量業(yè)務(wù)活動(dòng)，就不允許該公司為了避稅而搬離美國(guó)。我們也不應(yīng)愚蠢地允許美國(guó)公司僅僅為了有一個(gè)新的繳稅地址，而收購(gòu)一家外國(guó)公司。對(duì)這種情況加以控制的方法之一是，要求那家外國(guó)公司的股東在新的實(shí)體中擁有至少50%的股份，而不是像現(xiàn)在這樣只需擁有20%。
漢堡王的例子事實(shí)上變成了又一個(gè)實(shí)施稅改的契機(jī)。如果圍繞漢堡王并購(gòu)案的爭(zhēng)吵，能夠促使國(guó)會(huì)為了所有人的利益（不僅是那些做漢堡的，還有數(shù)百萬(wàn)吃漢堡的納稅人）改革稅法，那么這場(chǎng)爭(zhēng)吵就還有點(diǎn)意義。
本文作者為波士頓地產(chǎn)(Boston Properties)執(zhí)行董事長(zhǎng)，《美國(guó)新聞和世界報(bào)道》(US News & World Report)董事長(zhǎng)兼總編輯
譯者/吳蔚
