理性解決收入不平等問題
發(fā)稿時(shí)間:2020-10-14 14:51:24 來(lái)源:北大金融評(píng)論雜志 作者:樊綱
上世紀(jì)初,意大利經(jīng)濟(jì)學(xué)家帕累托第一次提出人類80%的財(cái)富由20%的人占有,100年后,貧富差距再次刷新紀(jì)錄:地球一半的財(cái)富屬于26個(gè)人所有;美國(guó)1%的富人家庭擁有33.8%的社會(huì)凈財(cái)富;中國(guó)有6億人的月平均收入僅1000元左右……21世紀(jì)是人類歷史上迄今最不公平的時(shí)期,全球財(cái)富兩極分化從未變得如此尖銳。
巨大的收入與財(cái)富不平等會(huì)引發(fā)連鎖反應(yīng),從中衍生出形形色色的枝節(jié)問題:民權(quán)不平等、健康不平等、地緣政治不平等……北京大學(xué)匯豐商學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)教授、中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革研究會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、國(guó)民經(jīng)濟(jì)研究所所長(zhǎng)樊綱在接受《北大金融評(píng)論》專訪時(shí)表示,不平等問題一直以來(lái)都是人類的一個(gè)難題,從盧梭到馬克思再到皮凱蒂,都在討論和分析此問題。逆轉(zhuǎn)不平等趨勢(shì)要做長(zhǎng)期打算,其中不能否定的辦法是對(duì)財(cái)富收益和遺產(chǎn)征稅,將財(cái)富本身創(chuàng)造的大部分收入用于公共開支,改善窮人生活。
貧困易解,不平等難解
《北大金融評(píng)論》:2019 年,諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)授予了三位在全球扶貧方面作出杰出貢獻(xiàn)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家;近年來(lái),皮凱蒂的《21 世紀(jì)資本論》備受關(guān)注。經(jīng)濟(jì)學(xué),尤其是發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)近年來(lái)的研究對(duì)于解決全球不平等問題方面有何啟示?
樊綱:研究發(fā)展中國(guó)家的問題不一定都是發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)的問題。發(fā)展問題的根本是落后國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),而貧困本身不一定是發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)的問題,正因?yàn)橛邪l(fā)達(dá)國(guó)家存在,所以才能反射出一些國(guó)家的落后。歷史上所有國(guó)家都經(jīng)歷過(guò)貧困的階段,比如中世紀(jì)的歐洲。300 年前,英國(guó)收入水平不如我們現(xiàn)在高,但那時(shí)候它不是發(fā)展中國(guó)家,其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不是發(fā)展問題,因?yàn)闆]有國(guó)家的收入比它更高。當(dāng)時(shí)它可能也存在貧困,但并不是發(fā)展問題?,F(xiàn)在的發(fā)展問題是與發(fā)達(dá)國(guó)家的存在相聯(lián)系的,是研究發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家之間的差距。
解決貧困是一個(gè)普遍性問題,不一定是發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)本身的特征性問題,但發(fā)展中國(guó)家特別要研究貧困問題。世界上有很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家,特別是來(lái)自發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)學(xué)家,對(duì)于擺脫貧困等問題做了深入研究,也取得了較高成就。比如去年獲得諾貝爾獎(jiǎng)的三位經(jīng)濟(jì)學(xué)家,他們用實(shí)證、實(shí)驗(yàn)的辦法,從微觀的角度做了很細(xì)致的工作,確實(shí)值得贊揚(yáng)。而這些研究方法如何在不同的國(guó)家得到普遍應(yīng)用,是今后需要進(jìn)一步考慮和發(fā)掘的。
《北大金融評(píng)論》:您曾強(qiáng)調(diào),隨著收入差距擴(kuò)大,相對(duì)低收入家庭的可見性支出提高幅度更大;您還通過(guò)研究指出,風(fēng)險(xiǎn)金融投資的正向效果主要來(lái)源于非農(nóng)戶口、高收入及高社會(huì)資本的群體。在當(dāng)前零利率、負(fù)利率趨勢(shì)的大背景下,這是否意味著收入差距可能還會(huì)進(jìn)一步拉大?
樊綱:隨著經(jīng)濟(jì)處在不同的階段,收入差距也存在不同的特點(diǎn)。對(duì)于發(fā)展中、低收入國(guó)家,收入差距主要體現(xiàn)在不同部門的人和不同要素的所有者之間,具體表現(xiàn)為農(nóng)民和一般工業(yè)勞動(dòng)者的收入在很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)難以增長(zhǎng)。在落后國(guó)家,勞動(dòng)生產(chǎn)率提高、技術(shù)進(jìn)步產(chǎn)生的收入基本都?xì)w資本所有者、稀缺要素所有者和管理人才等所有。在劉易斯曲線中,當(dāng)勞動(dòng)供給曲線是一個(gè)水平線的時(shí)候,收入差距會(huì)越來(lái)越大。
隨著收入進(jìn)一步提高,當(dāng)勞動(dòng)開始出現(xiàn)短缺的時(shí)候,這個(gè)趨勢(shì)會(huì)逐步緩解。就像2007、2008 年后,我國(guó)農(nóng)民工收入以17%、18% 的速度增長(zhǎng),使基尼系數(shù)趨于平緩。隨著經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng),實(shí)際上收入會(huì)逐步趨于均等,這是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)本身的趨勢(shì)。近年來(lái),我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)很大程度上來(lái)自低收入階層的消費(fèi)增長(zhǎng),因?yàn)樗麄兊倪呺H消費(fèi)傾向高于高收入階層,他們需要滿足很多現(xiàn)在還未得到滿足的需求。在這個(gè)階段,低收入階層收入的增長(zhǎng),更多中產(chǎn)階級(jí)的形成,對(duì)于我們消費(fèi)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有非常重要的意義。
但是目前世界上還存在這些情況:一方面,一些落后國(guó)家的經(jīng)濟(jì)遲遲得不到增長(zhǎng),處在低收入端,貧困一直持續(xù);另一方面,在高收入國(guó)家出現(xiàn)的現(xiàn)象是資本財(cái)富收入持續(xù)增長(zhǎng),而一般的工薪收入很難增長(zhǎng),這是由資本和勞動(dòng)供給在全球范圍內(nèi)配置資源所導(dǎo)致的。這不是金融、利率的問題,其本質(zhì)是資本和勞動(dòng)收入在全球化競(jìng)爭(zhēng)中出現(xiàn)了分離,出現(xiàn)了兩極分化的新趨勢(shì),即新資本論的基本含義。
在我國(guó),早年由于勞動(dòng)力過(guò)剩,新技術(shù)進(jìn)步的收入都?xì)w屬于資本,后來(lái)全球化趨勢(shì)中又出現(xiàn)了新一輪資本和勞動(dòng)收入的分離。因此,越是勞動(dòng)收入,越不能增長(zhǎng),低收入階層,甚至是中產(chǎn)階級(jí)愈發(fā)無(wú)法積累財(cái)富。而資本收入隨著全球化迅速積累,導(dǎo)致現(xiàn)在1% 的人持有90% 的金融資產(chǎn),應(yīng)該說(shuō)是全球的收入分配在發(fā)生分化。
但是全球貧富分化中有一個(gè)現(xiàn)象值得注意,就是國(guó)別之間的差距在縮小。像中國(guó)等發(fā)展中國(guó)家成長(zhǎng)起來(lái)了,我們的人均收入從過(guò)去的一百美元上升到一萬(wàn)美元,縮小了整體70 億人的貧富差距。但是多數(shù)國(guó)家內(nèi)部的貧富差距在拉大,尤其是發(fā)達(dá)國(guó)家目前特別突出,導(dǎo)致了民粹主義等各種各樣的矛盾、分裂。目前有越來(lái)越多的經(jīng)濟(jì)學(xué)家在做這方面的研究分析。
防止收入和財(cái)富不平等加劇的策略選擇
《北大金融評(píng)論》:庫(kù)茲涅茨曲線描述了經(jīng)濟(jì)發(fā)展與收入不平等程度之間的關(guān)系,經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期,收入分配狀況先趨于惡化,但繼而隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展而逐步改善。您曾指出,中國(guó)的貧富差距加劇至少要20年才能逆轉(zhuǎn)。庫(kù)茲涅茨曲線是否符合中國(guó)現(xiàn)狀?您如何看待不平等的長(zhǎng)期趨勢(shì)?
樊綱:逆轉(zhuǎn)不平等趨勢(shì)要做長(zhǎng)期打算,不能指望中國(guó)的貧富差距很快就消失。十年前,我國(guó)農(nóng)民工的工資有所上漲,但這并不意味著可以解決所有貧富差距問題。貧富差距是非常長(zhǎng)期的一個(gè)現(xiàn)象,我們要努力去做,盡可能地防止它擴(kuò)大,不要到極端的地步。
總體來(lái)講,中國(guó)教育水平在世界上較高,特別是在落后國(guó)家中,我們的基礎(chǔ)教育是不錯(cuò)的,但能夠受高等教育的人還是占非常少數(shù)。最近有一個(gè)現(xiàn)象是所謂的“6億人”,有6億人的月收入僅為1000元左右。同時(shí)月收入達(dá)10000-20000元的群體也不少,屬于中產(chǎn)階級(jí),大致有3億-4億人,可以看出,收入差距還是蠻大的。
收入差距易導(dǎo)致“中等收入陷阱”,造成國(guó)內(nèi)市場(chǎng)萎縮、產(chǎn)業(yè)升級(jí)乏力、增長(zhǎng)停滯不前。對(duì)于收入差距,我給出的解釋是劉易斯拐點(diǎn)。庫(kù)茲涅茨曲線是一個(gè)統(tǒng)計(jì)曲線,沒有理論基礎(chǔ),劉易斯拐點(diǎn)是庫(kù)茲涅茨曲線中差距最大的那一點(diǎn)。開始時(shí)勞動(dòng)工資是給定的、不可增長(zhǎng)的,由于技術(shù)進(jìn)步、效率提高帶來(lái)的收入增長(zhǎng)都變成了資本和稀缺要素的增長(zhǎng),因而導(dǎo)致收入差距越來(lái)越大;而到劉易斯拐點(diǎn)之后,當(dāng)勞動(dòng)者的收入等于其邊際生產(chǎn)力的時(shí)候,勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高便可以成為勞動(dòng)者的收入,收入差距會(huì)逐漸縮小。這是發(fā)達(dá)國(guó)家的情況。
對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō),如果資本繼續(xù)投入,勞動(dòng)也進(jìn)一步增長(zhǎng),勞動(dòng)工資會(huì)隨著勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高而不斷提高,這便可以使得在到達(dá)劉易斯拐點(diǎn)之前,導(dǎo)致收入差距不斷擴(kuò)大的因素逐步消失。而且隨著收入的提高,社會(huì)保障會(huì)不斷改進(jìn),一次分配之后再通過(guò)稅收做二次分配,來(lái)彌補(bǔ)一些低收入階層的收入差距。我們社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制對(duì)社會(huì)保障還是很重視的,政府在醫(yī)療、教育、衛(wèi)生方面的投入比重較大。
我相信中國(guó)能夠避免像拉美所經(jīng)歷的“中等收入陷阱”。當(dāng)年拉美地區(qū)因?yàn)閲?guó)內(nèi)收入差距過(guò)大,左派上臺(tái)后宣揚(yáng)民粹,增加社會(huì)福利,而右派通過(guò)軍事政變上臺(tái)之后要么取消社會(huì)福利,要么給富人和企業(yè)減稅,結(jié)果導(dǎo)致財(cái)政、貨幣、債務(wù)危機(jī),經(jīng)濟(jì)停滯了十年后又掉入陷阱。我相信中國(guó)能夠避免這個(gè)陷阱,因?yàn)槲覀兗葧?huì)避免極端的收入差距拉大、兩極分化,又能避免極端的民粹主義。
要想達(dá)到比較平等的收入分配,前提是要有平等的機(jī)會(huì)和社會(huì)福利制度的有效改進(jìn)。這不是10年、20年就可以改變的,需要一個(gè)相當(dāng)長(zhǎng)的歷史進(jìn)程。所以在這種情況下,不要過(guò)度樂觀,也不要過(guò)度悲觀,努力防止收入差距極端的分化,實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展,在長(zhǎng)時(shí)期里逐步解決這些問題。
當(dāng)時(shí)還有人說(shuō),要20年才能解決這個(gè)問題,簡(jiǎn)直是“置貧困于不顧”,但我說(shuō)如果急著要解決問題,也許三五年后便面臨經(jīng)濟(jì)危機(jī),窮人會(huì)更貧困。一個(gè)持續(xù)、逐步的發(fā)展演變,對(duì)所有人都有好處,特別是對(duì)低收入階層,因?yàn)橐坏┌l(fā)生危機(jī)或大的動(dòng)蕩,首當(dāng)其沖的是低收入階層。在防止發(fā)生大的危機(jī)或波動(dòng)的前提下,實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)發(fā)展,逐步解決收入差距問題,其實(shí)是一個(gè)最好的方案。
《北大金融評(píng)論》:在貧富差距方面,很多人關(guān)注的是財(cái)富不平等。財(cái)富不平等在中國(guó)和發(fā)達(dá)國(guó)家之間還存在一些不同的特征。比如很多發(fā)達(dá)國(guó)家是經(jīng)過(guò)技術(shù)革命后收入劇增、財(cái)富積累;但在中國(guó),資本流入大城市后成倍地抬高了房?jī)r(jià),從而導(dǎo)致巨大的財(cái)富不平等。您認(rèn)為我們的財(cái)富差距還會(huì)加劇嗎?有什么應(yīng)對(duì)措施嗎?
樊綱:這是到目前為止全世界還沒有解決的一個(gè)問題。正如皮凱蒂所講的,財(cái)富帶來(lái)的收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于各種要素收益,因?yàn)樨?cái)富本身利滾利,可以產(chǎn)生新的收入。比如美國(guó)在此次疫情中,極度寬松的貨幣政策造成了財(cái)富效應(yīng),大家拿著錢去炒股,股市大漲,但一旦泡沫破裂,最先受到打擊的還是小股民。對(duì)于資本市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的財(cái)富差異,目前沒有一種理論方法能夠很好地解決這個(gè)問題。
唯一一種不能否定的辦法是按皮凱蒂所說(shuō)的,對(duì)財(cái)富收益和遺產(chǎn)征稅,將財(cái)富本身創(chuàng)造的大部分收入用于公共開支,改善窮人生活。如果不這樣做,財(cái)富差距一定會(huì)繼續(xù)拉大。中國(guó)對(duì)勞動(dòng)工資征稅,但對(duì)個(gè)人資本收入是不征稅的,沒有房產(chǎn)稅和資本利得稅,而這可能是導(dǎo)致收入差距拉大的一個(gè)重要因素。只要房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的增長(zhǎng)速度高于工資的上升速度,便一定會(huì)在財(cái)富上出現(xiàn)兩極分化,而且一個(gè)人一旦處于財(cái)富的弱勢(shì)地位,就很難改變了。很多發(fā)展中國(guó)家在高增長(zhǎng)時(shí)期都會(huì)遇到這個(gè)問題。
歷史上最激進(jìn)的辦法是徹底地重新分配財(cái)富。目前,北歐的民主社會(huì)主義國(guó)家用高稅收(70%-80%稅收)的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)福利社會(huì)主義,但其他很多國(guó)家還處于早期發(fā)展階段,高稅收方法并不適用。
一直以來(lái),不平等問題都是人類的一個(gè)難題。從盧梭到馬克思再到皮凱蒂,都在討論和分析這些問題。在金融行業(yè)蓬勃發(fā)展的當(dāng)下,金融資產(chǎn)又進(jìn)一步拉大了收入分配差距,而這可能是一個(gè)相對(duì)新的問題。雖然基本的邏輯是一樣的,但金融具有“脫實(shí)向虛、自我循環(huán)”的特征,即使實(shí)體經(jīng)濟(jì)不景氣,金融依舊可以通過(guò)自我循環(huán)產(chǎn)生資產(chǎn)溢價(jià)。因此金融對(duì)于收入分配的作用值得進(jìn)一步研究。
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