在10月13日的投資者交流會(huì)上，中國(guó)重工和大股東中船重工集團(tuán)（下稱(chēng)中船重工）針對(duì)外界關(guān)心的軍工資產(chǎn)注入和混合所有制改革等內(nèi)容進(jìn)行了詳細(xì)介紹，并透露多項(xiàng)投資的具體進(jìn)展。
中國(guó)重工大股東中船重工承擔(dān)了中國(guó)海軍80%以上的主戰(zhàn)裝備的研制任務(wù)，去年歷史性地將核心軍工資產(chǎn)—大型水面艦船總裝業(yè)務(wù)注入上市平臺(tái)中國(guó)重工。根據(jù)13日會(huì)上信息，作為資產(chǎn)注入的下一步，中船重工旗下28家科研院所已經(jīng)完成了“一所兩制”改革，平臺(tái)公司性質(zhì)的科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)已經(jīng)搭建完畢，未來(lái)將有四大科技控股公司作為這批科研院所上市的載體，再一次開(kāi)創(chuàng)軍工院所改制的先河。
此外，中船重工對(duì)民船業(yè)務(wù)和LNG產(chǎn)業(yè)、核電開(kāi)發(fā)、陸上風(fēng)電等非船業(yè)務(wù)的計(jì)劃也分別做了介紹。
根據(jù)介紹，中船重工將分拆出旗下更多的高端戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)上市，中國(guó)重工作為中船重工的主要上市平臺(tái)將持續(xù)迎來(lái)資產(chǎn)注入預(yù)期，一批并購(gòu)計(jì)劃也都在緊鑼密鼓地推進(jìn)當(dāng)中，預(yù)計(jì)年底將進(jìn)行一輪披露。這當(dāng)中值得一提的是，中船重工將全面布局LNG產(chǎn)業(yè)鏈，其目前正在與“三桶油”之一洽談LNG項(xiàng)目。
在混合所有制改革方面，中船重工將引入民營(yíng)資本，發(fā)揮市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)的作用，并透露將利用證券收購(gòu)、設(shè)立基金公司、海外投資公司等一系列的舉措，為優(yōu)化資源配置、提高整體盈利能力做貢獻(xiàn)。
“可以明確地說(shuō)，明后兩年將是我們的注資年、并購(gòu)年。”中船重工資產(chǎn)部主任郭同軍表示。
軍工資產(chǎn)改革連開(kāi)先河
中國(guó)重工盡管上市多年，中船重工仍然有40%的資產(chǎn)尚未上市，其中軍工資產(chǎn)尤其是不少獨(dú)占的軍工技術(shù)將為中國(guó)重工帶來(lái)持續(xù)的發(fā)展動(dòng)力。
在核心軍工資產(chǎn)注入之后，28家科研院所注入中國(guó)重工的進(jìn)展備受市場(chǎng)關(guān)注。中船重工目前有28家科研院所，其中不少是排他性、全國(guó)唯一的科研技術(shù)承擔(dān)單位。擁有上萬(wàn)名員工的這批科研院所，貢獻(xiàn)了中船重工集團(tuán)40%的利潤(rùn)。
中國(guó)重工方面13日明確披露，旗下科研院所已經(jīng)完成了“一所兩制”改革，將成立四大科技產(chǎn)業(yè)控股公司作為平臺(tái)公司，方便科研院所資產(chǎn)的注入。
根據(jù)規(guī)劃，707所、716所、711所和725所將控股四大科技產(chǎn)業(yè)控股公司，其他科研院所的資產(chǎn)將在完成改制后根據(jù)業(yè)務(wù)類(lèi)別分別歸入這四大集團(tuán)旗下，之后再注入上市公司。郭同軍介紹，早在2007年依托上述院所就已經(jīng)設(shè)立了16個(gè)科技產(chǎn)業(yè)公司，這些公司經(jīng)過(guò)了財(cái)政部批準(zhǔn)，完成了由事業(yè)型資產(chǎn)向企業(yè)的轉(zhuǎn)變。上述四大集團(tuán)也將在這一改革的基礎(chǔ)上推進(jìn)。
中國(guó)重工13日晚間的公告顯示，原屬707所下屬三家公司七所高科、七所精密、九江七所，將納入新成立的“七所控股有限公司”名下；原屬711所的齊耀系統(tǒng)工程、齊耀發(fā)動(dòng)機(jī)、齊耀螺桿機(jī)械和中柴動(dòng)力將納入新成立的“齊耀控股有限公司”名下；原屬716所下屬的杰瑞電子、杰瑞自動(dòng)化和杰瑞模具將納入新設(shè)立的“杰瑞控股有限公司”名下；原屬725所下屬的青島雙瑞、廈門(mén)雙瑞、雙瑞防腐、雙瑞橡塑、雙瑞達(dá)特銅和廈門(mén)翔瑞將納入新成立的“雙瑞控股有限公司”名下。
“這樣操作是出于內(nèi)部管控的需要，不然的話我們科研院所下面二、三、四級(jí)會(huì)有300多家企業(yè)，都一個(gè)個(gè)分別注入上市公司的話會(huì)帶來(lái)很大的挑戰(zhàn)。”郭同軍說(shuō)，“這也是開(kāi)了體制先河”。
按照此前承諾，中國(guó)重工將在今年內(nèi)完成科研院所分級(jí)工作并給出方案，具體的推進(jìn)將等待中央關(guān)于科研院所改制的政策出臺(tái)。郭同軍預(yù)計(jì)，明年上半年可能會(huì)出科研院所改制的總體方案。
由于涉及離退休人員的待遇認(rèn)定等問(wèn)題，軍工科研院所改制上市的政策仍然存在不確定性。對(duì)此郭同軍表示，按照上述的思路，即使是政策最終不如預(yù)期，新的科技產(chǎn)業(yè)平臺(tái)公司的結(jié)構(gòu)也有利于資產(chǎn)整合。
在上述科研院所之外，中國(guó)重工此前還承諾了包括5家軍工企業(yè)在內(nèi)的資產(chǎn)注入。中國(guó)重工董秘楊曉英在13日的會(huì)上進(jìn)一步介紹，中船重工在水中兵器總裝、軍工電子裝備、水聲對(duì)抗裝備等存續(xù)軍工資產(chǎn)方面同樣還有注入預(yù)期。這當(dāng)中有多項(xiàng)技術(shù)國(guó)內(nèi)唯此一家。
中國(guó)重工還透露獲得了進(jìn)出口銀行90億元的貸款授信，同樣開(kāi)創(chuàng)了其軍工業(yè)務(wù)利用銀行信貸的先河。根據(jù)介紹，這批貸款期限為4-7年，已經(jīng)分派給了旗下大船重工、渤船重工、武船重工等涉及核心軍工資產(chǎn)生產(chǎn)的企業(yè)。
楊曉英介紹，在此之前中國(guó)重工的軍工業(yè)務(wù)是不用貸款的，但由于近期軍貿(mào)訂單呈現(xiàn)爆發(fā)態(tài)勢(shì)，來(lái)自軍方的預(yù)付款已經(jīng)不能滿足企業(yè)的需要，因此才商定了這批貸款，“這說(shuō)明了中國(guó)重工軍貿(mào)業(yè)務(wù)的潛力，預(yù)計(jì)接下來(lái)會(huì)有創(chuàng)紀(jì)錄的單筆合同額”。
民船、非船業(yè)務(wù)目標(biāo)宏大
中國(guó)重工目前有800多億元的貨幣資金，但一直只在一般的國(guó)有上市公司資本運(yùn)作的范圍內(nèi)運(yùn)行。郭同軍表示，相信幾個(gè)月后，這筆資金將會(huì)充分發(fā)揮作用。
據(jù)其介紹，中國(guó)重工目前正在大力推動(dòng)并購(gòu)，過(guò)去四個(gè)月已經(jīng)有多項(xiàng)并購(gòu)有實(shí)質(zhì)進(jìn)展，預(yù)計(jì)年底可能會(huì)就此進(jìn)行一輪披露。此前中國(guó)重工旗下的大船重工已經(jīng)收購(gòu)了大連大洋船廠。這家韓國(guó)資本的造船企業(yè)將在下月底完成股權(quán)交割，13日的交流會(huì)上明確大洋船廠將從民營(yíng)造船廠變身為大船重工旗下的軍工重大裝備生產(chǎn)基地。
在民用業(yè)務(wù)領(lǐng)域，中船重工整體還有宏大的計(jì)劃。楊曉英介紹，未來(lái)中船重工將大力拓展核電、陸上風(fēng)電等領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，并發(fā)展LNG產(chǎn)業(yè)鏈。以核電為例，國(guó)家已經(jīng)將海洋核動(dòng)力研發(fā)平臺(tái)掛牌至中船重工旗下的711所，這將成為其未來(lái)介入這一領(lǐng)域的資本。
而在LNG產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)域，中船重工也給出了樂(lè)觀預(yù)期。交通部去年開(kāi)始提出推動(dòng)內(nèi)河船舶油改氣（即轉(zhuǎn)為L(zhǎng)NG船）以符合新的環(huán)保規(guī)范，潛在的市場(chǎng)空間預(yù)計(jì)超過(guò)千億，對(duì)此中船重工也在磨拳擦掌當(dāng)中。郭同軍透露，目前中船重工正在和“三桶油”之一洽談LNG產(chǎn)業(yè)的合作，已經(jīng)進(jìn)入到談持股比例的階段，進(jìn)一步的信息將在細(xì)節(jié)敲定后公布。
不過(guò)在民船領(lǐng)域，中船重工和上市公司中國(guó)重工的動(dòng)作都非常審慎。郭同軍表示，盡管市場(chǎng)有預(yù)期認(rèn)為全球造船市場(chǎng)有望恢復(fù)，但從近期情況來(lái)看仍然處在一個(gè)調(diào)整期，毛利率仍然有限，“在這樣的背景下我們不會(huì)貿(mào)然加碼民船業(yè)務(wù)”。
